Страховому рынку обещают либерализацию

Агентство по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) намерено пересмотреть законодательство, регулирующее страховой рынок. На публичное обсуждение представлен консультативный документ регуляторной политики к проекту закона «О рынке страхования». Разработка законопроекта запланирована на 2027 год.

Действующая сегодня жёсткая регламентация страхового рынка была оправданной на начальном этапе его развития, так как формировала базовые стандарты, обеспечивала защиту страхователей и способствовала упорядочению рынка. Законодательно определено, что в Казахстане действует 8 классов обязательного страхования: страхование гражданско-правовой ответственности владельцев транспортных средств, перевозчиков перед пассажирами, владельцев объектов, деятельность которых связана с опасностью причинения вреда третьим лицам, а также экологическое страхование, страхование работников от несчастных случаев при исполнении трудовых обязанностей, ответственности частных нотариусов, аудиторов и туристов. Тарифы по этим видам страхования также устанавливаются на законодательном уровне и не подлежат оперативной корректировке с учётом изменений рыночной конъюнктуры. В результате, как отмечается в документе, по ряду классов наблюдается рост убыточности, что свидетельствует о наличии системных дисбалансов в отрасли.

Наиболее показательной является ситуация в сегменте обязательного страхования гражданско-правовой ответственности владельцев транспортных средств. Уровень убыточности в данном классе достигает порядка 107 % (у отдельных компаний 130 %-150 %) и продолжает расти. Фиксированный характер тарифов ограничивает возможность их своевременной актуализации, что усугубляет финансовую нагрузку на страховые организации и снижает устойчивость системы.

В АРРФР отмечают, что в настоящее время такая модель утратила актуальность: «Детальная фиксация условий страхования на уровне закона замедляет внедрение новых продуктов и не позволяет оперативно корректировать тарифы с учетом уровня убыточности. Фрагментация нормативной базы, при которой каждый вид обязательного страхования регулируется отдельным законом, усложняет консолидацию правил и создает избыточную бюрократическую нагрузку. Отсутствие гибких рыночных механизмов ограничивает конкуренцию между страховщиками, сдерживает инновации и не учитывает региональные особенности и разнообразие потребностей клиентов».

Согласно представленным данным, объём страховых премий, принятых с начала 2025 года, по обязательным классам страхования составил ₸272 млрд, увеличившись на 8 % по сравнению с 2024 годом (рост за последние 5 лет более чем в 2 раза). Доля страховых премий по договорам обязательного страхования составляет 16 % от общего объёма страховых премий. Страховые выплаты по обязательным классам страхования за 2025 год составил ₸157 млрд, или 34 % от общего объёма страховых выплат. По сравнению с 2024 годом выплаты по обязательным видам выросли на 23 % (рост за последние 5 лет в 3,6 раза).

При этом на рынке отмечается низкий уровень проникновения продуктов накопительного страхования. Несмотря на наличие различных инструментов, включая пенсионные аннуитеты и Unit-linked, данные продукты остаются нишевыми и не являются массовым выбором для долгосрочных сбережений. По мнению АРРФР, существенной проблемой является недостаточное понимание населением сути и преимуществ накопительного страхования, продукты воспринимаются как сложные и непрозрачные, а их инвестиционная составляющая вызывает настороженность из-за недостаточной финансовой грамотности и опыта работы с рыночными инструментами.

«Значительную роль играет поведенческая склонность к консервативным инструментам с гарантированной доходностью. Банковские депозиты традиционно воспринимаются как более понятный и надёжный способ сбережений, поскольку обеспечивают фиксированный доход и высокую ликвидность. В отличие от них, накопительное страхование с инвестиционной составляющей связано с рыночными колебаниями, что усиливает настороженность клиентов. Высокая чувствительность к инвестиционным рискам обусловлена ограниченным опытом населения в работе с рыночными инструментами. Отсутствие массовой инвестиционной культуры приводит к тому, что даже умеренные колебания доходности воспринимаются как значительный риск потери средств», — считает регулятор.

На начало 2026 года количество действующих договоров по пенсионному аннуитету составляет более 164 тыс., что на 38 % превышает показатель прошлого года, а сумма страховых премий по ним составляет ₸1,2 трлн. Также, по состоянию на начало года, заключено 368 договоров Unit-linked (страховой продукт с инвестиционной составляющей, доход по которому зависит от результатов инвестиций) на общую сумму ₸4,02 млрд, при этом совокупный объём страховых премий составил ₸721 млн. Но, как отмечается, несмотря на значительный рост объёмов (премии по страхованию жизни достигли порядка ₸820 млрд в 2025 году, увеличившись более чем в 9 раз по сравнению с 2015 годом), рост во многом обеспечивается за счёт пенсионных аннуитетов и корпоративных программ, а не массового спроса со стороны населения.

АРРФР намерено изменить условия развития инфраструктуры страхового сектора. Регулятор отмечает, что в настоящее время сложилась такая ситуация, при которой комиссии за услуги нерегулируемых посредников (так называемых «теневых» агентов и «помогаек», могут превышать 50 % от суммы выплаты, при этом потребитель может даже не знать о реальной сумме причитающейся ему страховой выплате, поскольку полностью полагается на посредника. При этом на страховом рынке Казахстана насчитывается всего 69 лицензированных актуариев. Учитывая длительные сроки подготовки специалистов и необходимость регулярного повышения квалификации, рост профессионального сообщества происходит сравнительно медленно. Такая ситуация ограничивает возможности для полноценного обеспечения актуарной экспертизы в страховых организациях и сдерживает развитие высококачественных страховых продуктов, а также эффективного управления рисками

«В 2025 году количество жалоб, поступивших страховому омбудсману, выросло почти на 60 %, из них доля дел по обязательному автострахованию составила 90 %. Эти цифры подтверждают необходимость подключения страховых брокеров к процессу урегулирования страховых случаев, особенно по классу обязательного автострахования», — отмечает регулятор.

Сегодня на рынке действует порядка 25 страховых организаций, из которых около 10 — компании по страхованию жизни. За последние 5–7 лет количество участников практически не изменилось, а случаи появления новых игроков носят единичный характер, что свидетельствует о низкой динамике входа на рынок.

АРРФР предполагает упростить процедуры лицензирования и сделать регулирование более гибким, чтобы увеличить появление новых игроков на рынке страхования. Предполагается, что на уровне закона будут закреплены только базовые принципы и минимальные требования (объекты страхования, ключевые риски и, потенциально, минимальные страховые суммы), а более детальные параметры, включая тарифы, условия страхования и перечень рисков, будут определяться на уровне подзаконных нормативных правовых актов или самими участниками рынка в пределах установленных рамок. Перечень обязательных классов страхования обновят с учётом текущего состояния страхового рынка. Добавится, к слову, новый вид обязательного страхования — страхование жилья от стихийных бедствий. Виды добровольного страхования предполагается развивать через расширение продуктовой линейки за счёт внедрения решений с различным уровнем риска, инвестиционной стратегией и сроками, ориентированных на разные категории клиентов и их финансовые цели, а также через диверсификацию каналов продаж, включая цифровые платформы и дистанционные сервисы. Изменения начнутся с разработки основного законопроекта, с поэтапным развитием всех новшеств, до 2030 года.