Еженедельный дайджест по фондовому рынку

За неделю американский фондовый рынок обновил исторические максимумы, Европа и Китай восстанавливаются, уран корректируется.

США

S&P 500 и NASDAQ обновили исторические максимумы на фоне выхода благоприятных экономических данных. ВВП растёт быстрее ожиданий, а композитный индекс деловой активности составил 52,3 при прошлом значении в 50,9. Несмотря на высокую ключевую ставку и инфляционное давление, экономика США в очередной раз показывает устойчивость. Рынки начали закладывать начало снижения ставки в апреле-мае этого года, а хорошие данные по экономике говорят о высокой вероятности мягкой просадки.

Акции компаний великолепной семёрки снова вытягивают S&P 500, а их доля доходит до 30 %, что является историческим максимумом. Героем недели стал Netflix, показав рост в 17 % на фоне хорошей отчётности и анонса нового сезона сериала «Игра в кальмара», который стал самым просматриваемым сериалом компании за всю историю. Tesla, несмотря на рост бигтехов, снижается на 12 % после заявлений Илона Маска о росте выручки в этом году медленнее, чем ожидалось ранее. Опрос Bank of America показывает, что 52 % мировых управляющих компаний ставят на рост великолепной семёрки.

МИР

Европейский фондовый рынок обновляет максимумы за 2 года на фоне роста индекса деловой активности и выхода отчётов компаний. Акции LVMH за неделю растут на 13 % после выхода отчёта за 4 квартал и прогнозах о росте сектора роскоши в 2024 году.

Китай за неделю растет на 3,2 %. Объёмы торгов в крупных биржевых ETF резко подскочили, что может указывать на вмешательство государства. Объёмы торгов Huatai-Pinebridge CSI 300 ETF внезапно выросли до максимумов с 2015 года, что привело к росту индекса. Также поддержку фондовому рынку Китая оказывают планы правительства по стимуляции экономики. Тем не менее, по опросам Bank of America, 24 % мировых управляющих активами шортят китайский фондовый рынок.

СЫРЬЕВЫЕ ТОВАРЫ

За неделю нефть подскакивает на 4 % после роста количества атак на грузовые суда и хорошие данные по мировой экономики, что может привести к росту спроса. Атаки на грузовые гражданские суда ставят под удар будущие поставки нефти и может привести к эскалации конфликтов в Ближнем Востоке. Напряжение геополитической ситуации также оказывает влияние на стоимость золота, которое выросло на 1,5 % за прошлую неделю. Стимуляция экономики Китая, главного мирового потребителя нефти, оказывает значительное влияние на нефть.

Уран за неделю падает почти на 6 % после выхода новостей о строительстве Казатомпромом нового завода по производству серной кислоты в 2026 году. Ранее Казатомпром заявил о нехватке серной кислоты, что приведёт к сокращению производства в 2024 и 2025 годах. Это привело к росту урана до 16-летних максимумов.

ETF

За неделю лучшую доходность показали ETF на биткоин и нефтегазовый сектор. Биткоин, несмотря на падение до $38 000, вернулся $42 000, оставаясь крайне волатильным активом. Несмотря на значительную волатильность, ETF показывает меньший диапазон цен и бету к биткоину ниже 1. Объёмы торгов ETF на спотовый биткоин остаются крайне высокими, что показывает интерес инвесторов к крипторынку.

Нефтегазовый сектор растёт после  новостей о нападениях на грузовые суда в индийском океане. Поддержку сектору оказывает возможный рост спроса на фоне восстановления мировой экономики, что показывает повышение индекса деловой активности в США и Европе.