Обзор депозитного портфеля банков Казахстана: итоги месяца

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

Депозитный портфель БВУ увеличился в апреле на ₸481,8 млрд, или на 1,0 %. Темпы прироста фактически стабилизировались на уровне предыдущего месяца. Вместе с тем, по сравнению с апрелем прошлого года динамика выглядит заметно более сдержанной (+₸1,3 трлн за апрель 2025).

Основной вклад в апрельское расширение депозитной базы обеспечили розничные депозиты, на которые пришлось около 82 % общего прироста. В то же время корпоративный сегмент продемонстрировал слабую динамику по сравнению с предыдущим месяцем.

В структуре рынка топ-10 БВУ в целом сохранили свои позиции по объёму депозитного портфеля. При этом среди банков за пределами первой десятки выделяется Алтын Банк, который обошёл Ситибанк по объёму депозитов. Данная перестановка произошла преимущественно за счёт заметного сокращения депозитной базы у Ситибанка.

Отдельного внимания заслуживает Банк Китая, показавший один из наиболее высоких темпов прироста: за месяц его депозитный портфель увеличился на 36,4 %, а в годовом выражении на 106,8 %. Существенный рост также продемонстрировал KMF, увеличивший депозитный портфель за месяц более чем вдвое (+107,8 %), активно привлекая депозиты после получения банковской лицензии.

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

В апреле розничный депозитный портфель БВУ увеличился на ₸395,7 млрд, или на 1,4 %, восстановившись после сокращения, зафиксированного в марте. Основной вклад в прирост обеспечили Kaspi Bank (+₸162,2 млрд) и БЦК (+₸99,7 млрд).

Относительно высокая положительная динамика также отмечалась у Отбасы Банка (+₸38,0 млрд), Freedom Bank (+₸26,6 млрд) и ForteBank (+₸25,0 млрд).

Среди остальных БВУ наиболее высокие темпы прироста показали Нурбанк (+3,6 %), KMF (+9,1 %) и BNK (+10,9 %). При этом в абсолютном выражении их вклад в общий рост рынка остаётся ограниченным по сравнению с крупными участниками.

В то же время часть банков зафиксировала сокращение розничной депозитной базы. Наиболее заметное снижение наблюдалось у Евразийского банка (-₸12,4 млрд), Alatau City Bank (-₸10,5 млрд) и Банка RBK (-₸10,3 млрд).

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

В апреле корпоративный депозитный портфель БВУ продемонстрировал заметно более слабую динамику по сравнению с мартом. Прирост составил всего ₸86,1 млрд против ₸545,1 млрд месяцем ранее. При этом внутри сектора наблюдалась разнонаправленная динамика: отдельные банки показали существенное увеличение корпоративных депозитов, тогда как у ряда БВУ было зафиксировано сопоставимое по масштабу сокращение. В целом, подобное движение может указывать на перераспределение корпоративной ликвидности между участниками рынка.

Наибольший прирост корпоративных депозитов в апреле показали Халык Банк (+₸171,8 млрд), Банк RBK (+₸169,5 млрд) и Kaspi Bank (+₸127,1 млрд). Среди менее крупных игроков особенно выделяется Банк Китая, корпоративный депозитный портфель которого увеличился на ₸168,3 млрд за месяц, а с начала года прирост составил 86 %.

Отдельно отмечаются бывшие микрофинансовые организации, недавно вошедшие в банковский сектор. У KMF корпоративный депозитный портфель за месяц вырос на 455,6 %, а у BNK на 38,4 %. Несмотря на эффект низкой базы, такая динамика отражает постепенное расширение их присутствия в сегменте привлечения средств юридических лиц.

В то же время ряд банков столкнулся с заметным оттоком корпоративных депозитов. Наиболее существенное снижение было зафиксировано у Altyn Bank (-₸155,2 млрд), Ситибанка (-₸123,6 млрд), Отбасы Банка (-₸97,8 млрд), Bereke Bank (-₸82,8 млрд), БЦК (-₸56,5 млрд), ForteBank (-₸38,5 млрд) и Евразийского банка (-₸25,8 млрд).

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

В апреле средняя стоимость фондирования БВУ составила 10,1 %, увеличившись на 0,1 п.п. за месяц. В целом существенных изменений среди банков не наблюдалось, однако отдельные участники рынка показали более заметную динамику.

Наиболее выраженный рост стоимости депозитов был зафиксирован у BNK (+2,4 п.п.). Вероятнее всего, приток средств в банк был частично связан с привлечением корпоративных вкладов по более высоким ставкам. Обратная динамика наблюдалась у KMF, где стоимость депозитов снизилась на 6,8 п.п. При этом, несмотря на сокращение показателя, банк по-прежнему сохраняет одну из самых высоких стоимостей фондирования среди БВУ.

В целом наиболее дорогая депозитная база характерна для новых игроков банковского сектора, которым необходимо активно наращивать фондирование для последующего расширения кредитования, а также для банков с выраженной розничной моделью бизнеса. Так, стоимость депозитов у KMF составила 22,5 %, у BNK — 17,0 %, у Kaspi Bank — 15,6 %, у Home Credit Bank — 14,8 %.

В то же время более низкая стоимость фондирования сохраняется у Отбасы Банка, а также у дочерних банков иностранных финансовых групп, что связано как со спецификой их бизнес-модели, так и с доступом к более устойчивой или менее чувствительной к ставкам клиентской базе.

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE