Кто берёт займы «До зарплаты»: в НБРК составили портрет заёмщика микрофинансовых организаций

Национальный банк опубликовал исследование «Краткосрочное небанковское кредитование (PDL) в Казахстане. Тенденции и риски». В исследовании сформирован портрет среднего заёмщика МФО и обозначены ключевые проблемы этого сектора.

В последние годы в Казахстане произошёл стремительный рост рынка краткосрочных небанковских беззалоговых займов. Эти темпы свидетельствуют о значимости микрокредитов «до зарплаты» как альтернативного традиционным кредитам источника финансирования населения.

В исследовании НБРК анализируется период 2022 — первый квартал 2025 годов. Согласно представленным данным, на конец первого квартала 2025 года 901 организация (в том числе 213 МФО, 476 ломбардов и 212 КТ) предоставили отчётность в Национальный Банк. Активнее всего были ломбарды, около 97-98 % из которых демонстрировали текущие выдачи на протяжении всего анализируемого

периода. Доля активных (кредитующих) организаций среди КТ и МФО значительно ниже, что может быть связано как с приостановкой либо планируемой сдачей лицензии, так и с сезонностью выдач и неравномерностью привлечения финансирования. Но в целом, активность этого сектора устойчива, а объём портфеля займов вырос с ₸1,5 трлн в 2022 году до почти ₸2,9 трлн по состоянию на начало второго квартала 2025 года. Две трети совокупного портфеля занимают займы, выданные физическим лицам (рост с ₸1,1 трлн до ₸2,1 трлн).

В разрезе типов кредиторов большую часть ссудного портфеля сектора занимают МФО — на конец первого квартала 2025 года доля портфеля МФО составила 55,9 % (75 % в портфеле физических лиц). В объёме выдач сектора также преобладают МФО, при этом их доля продолжает снижаться с конца 2023 года, с начала ужесточения регулирования. При этом с середины 2024 года отмечается рост активности ломбардов — доля в выдачах сектора составила 35 % по итогам первого квартала 2025 года. Это может отражать частичное перераспределение спроса на краткосрочные займы на фоне ужесточения регулирования в секторе МФО.

Ужесточение регулирования происходило поэтапно, и к 2024 году предельные значения по PDL были существенно пересмотрены в сторону снижения — не более 0,3 % в день, что эквивалентно 179 % годовых. Размер неустойки ограничен 0,3 % в день, и совокупные штрафы, пени и комиссии также не могут превышать 50 % от суммы выданного кредита. Дополнительно был введён запрет на продление срока микрозайма более чем на 90 дней. Кроме того, введён так называемый «период охлаждения» для займов от 150 до 250 МРП 8 часов и 24 часа для займов свыше 250 МРП, при котором в течение установленного времени заёмщик имеет право отказаться от займа без начисления штрафов и дополнительных платежей. Ужесточены требования к оценке платёжеспособности заёмщиков, введён прямой запрет на выдачу микрокредитов лицам, имеющим текущую просроченную задолженность свыше 90 дней (NPL90+), введено требование о более жёстком учёте долговой нагрузки в отдельных категориях, например, КДН=0,25 для заёмщиков с признаками лудомании или рискового поведения.

В основном, заёмщиками в этом секторе являются физические лица и индивидуальные предприниматели, а юридические лица составляют лишь около 3 % от портфеля. Больше половины портфеля приходится на микрокредиты, выданные физическим лицам на цели, не связанные с предпринимательством. Около 40 % портфеля составляют микрокредиты, выданные на предпринимательские цели, большая часть из которых также приходится на физических лиц.

Основные кредиторы по объему выдач — компании, ориентированные на сегмент PDL, на втором месте — кредиты под залог автотранспорта, и на третьем — предпринимательство.

При этом отмечено снижение качества портфелей в МФО и КТ. По сектору МФО наблюдается более высокая доля NPL90+ (7,3 % по итогам первого квартала 2025 года). В абсолютном значении займы МФО с просроченной задолженностью более 90 дней достигли пика в ноябре 2024 года — ₸135 млрд, на конец первого квартала 2025 года — ₸119 млрд. Также, на фоне снижения выдач кредитными товариществами отмечен рост NPL90+. Портфель ломбардов, напротив, показывает снижение доли просроченной задолженности на фоне ростом новых выдач.

Количество заёмщиков в это сегменте остаётся значительным, несмотря на ужесточение требований. Так, по данным Государственного кредитного бюро, в 2024 году 1 млн 196 тыс. человек хотя бы один раз получили PDL-кредит. В 2022-2023 годах количество было выше — 1 млн 495 тыс. и 1 млн 525 тыс., соответственно. Кроме того, значительная часть заемщиков PDL также имеет обязательства по другим микрозаймам. Так, за 2024 год две трети заёмщиков по продуктам PDL также имели обязательства по другим видам микрокредитов. Средняя сумма PDL-кредита увеличилась с ₸50,6 тыс. до ₸64,2 тыс., а средний возраст заёмщиков в рассмотренном периоде продолжил снижение с 35,9 лет до 33,2 лет.

В 2022 году около 50 % заёмщиков, а в 2023–2024 годах — около 30 % (692 тыс., 502 тыс. и 383 тыс. человек, соответственно) оставались в статусе заёмщика по продукту PDL более шести месяцев в течение года. Учитывая, что продукт краткосрочный, это означает, что заёмщик пользовался микрокредитом чаще, чем ежемесячно на протяжении всего года. НБРК отмечает, что это может свидетельствовать как о постоянном спросе на данный кредитный продукт, так и о наличии определённой немалочисленной группы заёмщиков, испытывающих постоянную необходимость в кредитных средствах, что в совокупности с высокими ставками создает потенциальные риски.

Регулятор отмечает, что несмотря на постепенное сокращение числа участников рынка и уход недобросовестных игроков, сегмент PDL по-прежнему доминирует как по количеству действующих компаний, так и по объёмам выдач. При этом качество портфеля PDL значительно ниже классических микрокредитов как за счёт более высокой доли просроченной задолженности свыше 90 дней (NPL90+), так и в целом просроченной задолженности. Спрос на PDL-продукты остаётся высоким, при этом значительная часть заёмщиков одновременно имеет обязательства по другим видам микрокредитов. Признак длительности пребывания в статусе заёмщика по PDL продукту, используемый в исследовании, выявил наличие немалочисленной группы заемщиков, для которых продукт «до зарплаты» стал постоянным источником финансирования расходов. НБРК отмечает, что «на фоне снижения реальных доходов возрастает риск концентрации задолженности у относительно заметной группы заёмщиков с более крупными суммами обязательств, что усиливает угрозы и повышает социальную чувствительность данного сегмента».