Как предприниматели приводят рынок в движение

THE TENGE продолжает рубрику выходного дня, посвящённую выдающимся экономистам, чьи идеи повлияли на развитие экономической науки и подходы к анализу рынков, институтов и государственной политики. В предыдущем выпуске рассматривался вклад Армена Алчиана. Сегодня в центре внимания — Израэль Кирцнер.

Израэль Кирцнер — один из наиболее заметных представителей австрийской экономической школы. Его основной вклад связан с развитием теории предпринимательства и объяснением механизмов, посредством которых рыночная экономика выявляет ошибки, распространяет информацию и согласовывает решения своих участников.

Предпринимательская бдительность

Центральное место в работах Израэля Кирцнера занимает понятие предпринимательской бдительности. Речь идёт о восприимчивости к изменениям, появлению новых потребностей, недооценённых ресурсов, различий в ценах и альтернативных способах использования уже существующих товаров.

Кирцнер исходил из того, что участники экономики никогда не располагают полной информацией. Более того, они часто не осознают самого факта отсутствия определённых знаний. Человек может не просто не знать о возможности, но и не понимать, что её следует искать. Поэтому предпринимательская бдительность отличается от обычного сбора информации. Целенаправленный поиск предполагает, что субъект заранее представляет, какие сведения ему необходимы и где их можно получить. Предпринимательское открытие, напротив, нередко возникает неожиданно. Участник рынка замечает связь между обстоятельствами, которые прежде рассматривались по отдельности.

Например, предприниматель может обнаружить, что определённый товар пользуется спросом в одном регионе, хотя доступные мощности для его производства находятся в другом. Необязательно, чтобы он создал новую технологию или провёл масштабное исследование. Его преимущество заключается в способности раньше остальных увидеть потенциальное соответствие между имеющимся ресурсом и неудовлетворённой потребностью.

В этом смысле предпринимательская бдительность не тождественна уровню образования, управленческому опыту или способности проводить сложные расчёты. Все эти качества могут помочь оценить уже обнаруженную возможность, однако сами по себе не гарантируют, что она будет замечена. Высококвалифицированный специалист способен безошибочно анализировать известные варианты и при этом не увидеть альтернативу, которая не входит в привычные рамки анализа.

Бдительность также не является постоянным личностным качеством, которым одни люди обладают, а другие нет. Один и тот же человек может проявлять её в знакомой ему сфере и не замечать возможностей в других областях. Она зависит от опыта, профессионального окружения, доступных наблюдений и способности переосмысливать уже известные сведения. Поэтому предпринимательское открытие зачастую основывается не на обладании большим объёмом информации, а на иной интерпретации информации, доступной многим.

Возможность существует в условиях неопределённости, и предприниматель может ошибочно оценить потребности покупателей, доступность ресурсов или перспективы выбранного решения. Бдительность позволяет заметить потенциальную возможность, но не устраняет необходимость последующей проверки. После первоначального открытия предпринимателю всё равно требуется оценить издержки, сопоставить альтернативы и определить практическую реализуемость идеи.

Особенность подхода Кирцнера заключается и в том, что предприниматель необязательно должен быть собственником компании или капитала. Предпринимательскую функцию может выполнять наёмный менеджер, сотрудник, посредник или потребитель, обнаруживший ранее не замеченное сочетание ресурсов и потребностей. Владение активами определяет возможность реализовать решение самостоятельно, но не является источником самого открытия.

Рынок как процесс открытия

Одним из ключевых вкладов Израэля Кирцнера стало представление рынка как непрерывного процесса открытия. Он сосредоточился на самом механизме, посредством которого участники экономики обнаруживают новые сведения, корректируют свои решения и приспосабливаются к действиям друг друга.

В стандартных моделях рыночное равновесие предполагает, что планы покупателей и продавцов уже согласованы. Производители предлагают именно тот объём товаров, который готовы приобрести потребители, а цены отражают известную участникам информацию. Такая конструкция позволяет анализировать результат взаимодействия спроса и предложения, однако почти не объясняет, каким образом экономика приходит к этому результату. Если необходимые знания уже включены в модель, процесс их обнаружения фактически остаётся за пределами анализа.

Однако, реальный рынок обычно находится в состоянии неполной координации. Потребители не всегда знают обо всех доступных предложениях, производители могут неверно оценивать спрос, а владельцы ресурсов не представлять, где их активы могли бы использоваться продуктивнее. Поэтому решения, которые по отдельности кажутся рациональными, в совокупности могут не соответствовать друг другу.

Несогласованность планов проявляется в наблюдаемых рыночных сигналах, как дефиците одних товаров, избыточных запасах других, различиях в ценах, незагруженных мощностях и неудовлетворённом спросе. Эти явления Кирцнер рассматривал как источник новой информации. Они показывают участникам, что прежние представления об условиях рынка были неполными или ошибочными.

Сам процесс открытия начинается тогда, когда действия одних участников выявляют ошибки в ожиданиях других. Если товар продаётся быстрее, чем предполагал производитель, это указывает на недооценённый спрос. Если запасы накапливаются, становится очевидно, что выбранная цена или объём выпуска не соответствуют предпочтениям покупателей. Такие сигналы заставляют участников пересматривать планы, менять цены, объёмы производства, ассортимент и способы использования ресурсов.

Принципиально важно, что необходимая для принятия решений информация не существует в готовом и централизованном виде. Значительная её часть формируется непосредственно в ходе рыночного взаимодействия. До появления товара производитель не может с полной уверенностью знать, как его воспримут потребители. Аналогичным образом покупатели могут не осознавать собственную потребность до тех пор, пока не увидят новое предложение.

Поэтому рыночные действия у Кирцнера имеют одновременно хозяйственную и познавательную функцию. Изменение цены, запуск продукта или выход на новый рынок представляют собой не только способы получения коммерческого результата, но и проверку предположений о поведении других участников. Реакция покупателей и поставщиков позволяет определить, насколько первоначальные ожидания соответствовали действительности. Ошибочные решения дают новую информацию не меньше, чем успешные.

В этой системе цены играют роль сигналов, но не являются безошибочными показателями фундаментальной стоимости. В каждый момент они отражают лишь текущий уровень знаний и ожиданий участников. По мере поступления новой информации цены пересматриваются, сообщая об изменении относительной редкости ресурсов и предпочтений потребителей.

Предпринимательская прибыль

В теории Израэля Кирцнера предпринимательская прибыль имеет особую природу. Она не является обычной платой за труд, доходом на вложенный капитал или компенсацией за предоставление ресурсов. Прибыль возникает тогда, когда предпринимателю удаётся приобрести ресурсы по цене ниже той ценности, которую они способны создать при альтернативном использовании.

Допустим, совокупные затраты на производство и продажу товара составляют ₸10 тыс., тогда как потребители готовы заплатить за него ₸15 тыс. Разница появляется не потому, что предприниматель физически преобразовал ресурсы, а потому, что он раньше других распознал возможность использовать их более выгодным способом. Рыночные цены ресурсов ещё не отражали потенциальную ценность конечного продукта, и предприниматель воспользовался этим расхождением.

Кирцнер проводил принципиальное различие между факторными доходами и чистой предпринимательской прибылью. Заработная плата представляет собой вознаграждение за труд, процент — доход владельца капитала, а рента — плату за использование определённого ресурса. Даже управленческая работа предпринимателя должна рассматриваться как отдельная услуга и включаться в издержки. Чистая прибыль остаётся только после вычета стоимости всех привлечённых ресурсов, включая рыночную стоимость собственного труда и капитала.

Поэтому бухгалтерская и предпринимательская прибыль могут заметно различаться. Если владелец компании не учитывает стоимость собственного времени или доход, который мог бы получить, вложив капитал в другой проект, бухгалтерская прибыль будет завышать результат предпринимательской деятельности. В понимании Кирцнера чистая прибыль существует лишь тогда, когда полученная выручка превышает полные альтернативные издержки.

Особенность предпринимательской прибыли состоит в том, что её невозможно заранее зафиксировать в договоре. Работнику можно установить заработную плату, кредитору — процент, владельцу помещения — арендный платеж. Однако прибыль представляет собой остаточный доход, величина которого становится известна только после реализации предпринимательского решения. Если ожидания не оправдались, вместо прибыли возникает убыток.

При этом прибыль не считается обычной премией за принятие риска. Риск можно оценить, распределить, застраховать или включить в требуемую доходность капитала. Предпринимательская прибыль связана, прежде всего, с тем, что участники рынка по-разному понимают экономическое значение доступных ресурсов. Предприниматель получает доход не за сам факт неопределённости, а за более точное, чем у остальных, распознавание ценностного расхождения.

При этом, предпринимателю необязательно владеть собственным капиталом. В чистом теоретическом виде он может привлечь необходимые средства по рыночной ставке, приобрести ресурсы и после исполнения обязательств сохранить остаток. Процент по привлечённому капиталу будет доходом кредитора, тогда как оставшаяся разница составит предпринимательскую прибыль. Тем самым Кирцнер отделял предпринимательскую функцию от функции капиталиста.

Предпринимательская прибыль по своей природе носит временный характер. Получение положительного результата раскрывает другим участникам, что соответствующие ресурсы были недооценены или конечный продукт пользовался более высоким спросом, чем предполагалось. Поставщики могут повысить цены, конкуренты предложить аналогичный товар, а покупатели пересмотреть свои решения. В результате первоначальная разница между затратами и выручкой постепенно сокращается.

Если же высокая доходность сохраняется продолжительное время, она может отражать не только предпринимательское открытие, но и наличие барьеров входа, исключительных прав, контроля над редким ресурсом или иных ограничений.

Убыток выполняет противоположную функцию. Он указывает, что предприниматель переоценил ценность конечного продукта или недооценил альтернативную стоимость используемых ресурсов. В таком случае издержки оказываются выше готовности потребителей платить. Поэтому прибыль и убыток представляют собой критерий качества предпринимательского решения.

Конкуренция как открытый процесс

Израэль Кирцнер предлагал оценивать конкуренцию не по количеству компаний на рынке и не по близости отрасли к модели совершенной конкуренции, а по тому, насколько свободно предприниматели могут оспаривать позиции действующих производителей. В его понимании конкурентным является рынок, открытый для новых решений, участников и способов удовлетворения потребительского спроса.

Кирцнер критиковал традиционную модель совершенной конкуренции за то, что она описывает преимущественно конечное состояние рынка. В такой модели существует множество продавцов, товары однородны, информация доступна всем, а отдельная компания не способна повлиять на цену. Фирмы принимают сложившиеся условия как заданные и выбирают объём производства, соответствующий рыночной цене.

Если все участники располагают одинаковой информацией, выпускают идентичную продукцию и не могут самостоятельно менять цены, им фактически не за что соперничать. Модель описывает результат уже завершившейся конкуренции, но не сам процесс борьбы за покупателя.

В реальной экономике конкуренция проявляется через активные действия компаний. Производители меняют цены, улучшают качество продукции, экспериментируют с ассортиментом, предлагают новые условия обслуживания и осваивают иные каналы продаж. Они не просто приспосабливаются к существующей структуре рынка, а пытаются изменить её в свою пользу. Именно такие действия Кирцнер рассматривал как содержание конкурентного процесса.

Поэтому различия между товарами, ценами и способами ведения бизнеса не свидетельствуют об отсутствии конкуренции. Напротив, они часто являются её непосредственным результатом. Компании стремятся отличаться друг от друга, поскольку одинаковое предложение не даёт покупателю причин выбрать конкретного продавца. Дифференциация продукции, реклама, скидки, дополнительный сервис и внедрение новых форматов продаж выступают инструментами конкурентной борьбы.

Большое значение в концепции Кирцнера имеет свобода входа на рынок. Даже если в отрасли работает небольшое количество крупных компаний, их положение не обязательно защищено от конкуренции. Потенциальная возможность появления нового участника ограничивает способность действующих фирм ухудшать условия для потребителей. Если компания устанавливает чрезмерно высокую цену, снижает качество или игнорирует отдельную группу покупателей, она создаёт пространство, которым может воспользоваться новый конкурент.

Из этого следует, что рыночную концентрацию нельзя автоматически отождествлять с отсутствием конкуренции. Высокая доля одной компании может быть следствием временного преимущества, эффективности или более точного соответствия запросам потребителей. Ключевой вопрос заключается не только в том, сколько компаний присутствует на рынке сейчас, но и в том, могут ли другие участники войти в отрасль и предложить альтернативу.

Одновременно формальное наличие множества компаний не гарантирует полноценной конкуренции. Если вход ограничен лицензиями, квотами, исключительными разрешениями, сложными административными процедурами или привилегированным доступом к инфраструктуре, позиции действующих производителей могут оказаться защищёнными. В такой ситуации рынок может выглядеть конкурентным по числу участников, но оставаться закрытым для новых инициатив.

Особое внимание Кирцнер уделял государственному регулированию, способному изменить характер конкурентного процесса. Фиксация цен, ограничения ассортимента или чрезмерно жёсткие требования к участникам влияют не только на уже работающие компании. Они сужают пространство для появления решений, которые невозможно предвидеть в момент принятия соответствующих правил. Поэтому последствия регулирования следует оценивать и с точки зрения того, сохраняет ли оно возможность экспериментировать с новыми продуктами и бизнес-моделями.