АРРФР меняет подход к надзору за страховщиками

Агентство по регулированию и развитию финансового рынка представило результаты первой пилотной оценки страховых компаний по новой риск-ориентированной модели SRES (Supervisory Review and Evaluation System). Проверка проводилась на группе компаний по страхованию жизни и общему страхованию и должна была протестировать новую систему надзора перед её полномасштабным внедрением. С 2026 года оценка станет регулярной частью надзорной практики АРРФР.

Опубликованный документ подробно объясняет методологию новой оценки. Одновременно в нём обозначены и выводы регулятора о состоянии системы управления в страховом секторе и выявленных недостатках.

При пилотной оценке было проанализировано более 1,5 тыс. внутренних документов страховых компаний, использовано 834 вопроса оценки и 37 коэффициентов по девяти направлениям анализа. Помимо финансовых показателей, оценивались бизнес-модель, корпоративное управление, управление капиталом, ликвидностью, внутренний контроль, риск-менеджмент и поведенческие риски.

По итогам оценки АРРФР пришло к выводу, что дальнейшего развития требуют три ключевых направления: системы управления рисками, качество корпоративного управления и уровень зрелости IT-инфраструктуры страховых компаний. Раньше основное внимание уделялось соблюдению нормативов достаточности капитала. Теперь же регулятор намерен оценивать устойчивость бизнеса значительно шире, через качество управления компанией и способность своевременно выявлять риски.

АРРФР отмечает, что результаты оценки рисков и стресс-тестирования используются преимущественно для выполнения регуляторных требований и подготовки отчётности, но при этом недостаточно интегрированы в стратегическое и финансовое планирование компаний. Аналогичные замечания касаются формирования инвестиционной политики, определения риск-аппетита и принятия управленческих решений. То есть, система управления рисками в страховых компаниях во многих случаях существует отдельно от системы управления бизнесом.

Отдельное внимание в пилотной оценке отведено корпоративному управлению. Агентство рекомендует вынести на уровень советов директоров рассмотрение стресс-сценариев, утверждение лимитов по рискам, ключевых допущений моделей и результатов оценки рисков. Регулятор настаивает на том, чтобы вопросы риск-менеджмента перестали быть функцией лишь профильных подразделений, а стали частью стратегического управления страховыми компаниями.

Пилотная проверка проведена для апробации новой модели надзора. С 2026 года SRES становится постоянным инструментом АРРФР, а оценка страховых компаний будет проводиться на регулярной основе. Оцениваться будет не только выполнение нормативов, но и устойчивость бизнес-модели, качество корпоративного управления и способность компаний эффективно управлять рисками.