Прогноз Fapri: бразилия становится «Сельскохозяйственной сверхдержавой»

Изображение: Christel/Pixabay

Мировой сельскохозяйственный рынок вступает в фазу «умеренного роста при высокой волатильности». Эпоха бурного расширения посевных площадей сменяется эпохой борьбы за урожайность и эффективность. Как прогнозируется в отчёте FAPRI о перспективах развития международного сельскохозяйственного рынка, Бразилия и Аргентина продолжат расширять площади под посевы, хотя и более медленными темпами. В других частях мира рост производства будет обеспечен за счёт повышения урожайности. На рынках зерновых маржа остаётся низкой: цены упали с пиковых значений 2022 и 2023 годов, но затраты на ресурсы сохраняются на стабильно высоком уровне. Мировое потребление кормов продолжает расти на фоне увеличения производства мяса, особенно курицы. В Китае темпы роста использования зерна на корма замедляются, а объёмы импорта остаются неизменными. На рынках масличных культур рост обязательного использования дизельного топлива на основе биомассы (BBD) поддерживает рынки растительных масел, но высокие объёмы производства удерживают номинальные цены на прежнем уровне. Китай остаётся важным рынком для сои с растущим спросом. Цены на говядину остаются высокими на нескольких ключевых рынках, так как производство в США стагнирует при сильном спросе, а поголовье молочного стада в ЕС сокращается. На производство будут влиять вспышки заболеваний животных, таких как высокопатогенный грипп птиц (ВГП) и мясная муха (NWS) в Северной Америке. На международных молочных рынках в 2025 году наблюдалось давление на цены, так как рост производства опережал спрос. Более высокие, чем ожидалось, объёмы производства молока во многих крупных странах-производителях, а также повышенное содержание сухих веществ в молоке привели к падению цен. Цены в Океании оказались более устойчивыми, чем в США и Европе, где произошло значительное снижение. Ожидается, что спрос на молочные продукты продолжит расти, что приведёт к восстановлению цен во всём мире. Рост доходов, увеличение среднего класса и развитие холодильных цепей и рынков должны сохранить популярность молочных продуктов как источника белка. Прогнозируется устойчивый рост производства этанола, в основном в Бразилии, где программа RenovaBio стимулирует рост на 2,9 % в год при увеличении использования кукурузы в качестве сырья. Производство в США также растёт, но медленнее. Производство дизеля на основе биомассы также увеличивается при участии США, Индонезии и Бразилии. Спрос по-прежнему обусловлен государственными мандатами, при этом большая часть продукции потребляется внутри стран, но прогнозируется рост экспорта из Малайзии.

Используемые макроэкономические прогнозы взяты из декабрьского отчёта S&P. Вероятно, в связи с событиями на Ближнем Востоке в 2026 и 2027 годах будет наблюдаться экономическая нестабильность, но попыток включить её в данный прогноз не предпринималось, подчеркнули авторы отчёта. В декабре S&P прогнозировало ситуацию в мировой экономике, аналогичную 2025 году. Ожидалось, что рост мирового реального ВВП составит 2,7 % в 2026 году и снизится до 2,5 % к 2035 году. Прогнозируется, что темпы роста Китая будут неуклонно снижаться до 3,7 % к 2035 году. После 2026 года темпы роста ни в США, ни в ЕС не превысят 2 %.

Прогнозируется некоторая конвергенция уровней инфляции в ближайшее десятилетие. Для всех стран ожидается инфляция значительно ниже пиков после COVID-19. В США дефлятор ВВП, по прогнозам, останется в пределах 2-2,5 % после 2026 года. В Китае темпы инфляции вырастут до уровней США и ЕС. В Бразилии и Индии инфляция останется значительно выше.

Демографические показатели являются ключевым фактором спроса на товары и продовольствие. Темпы прироста населения мира в ближайшее десятилетие снизятся и составят около 60 миллионов человек в год, что даст прирост в 7 % в период с 2026 по 2035 год. Население Китая, судя по всему, достигло пика и к концу периода сократится на 40 миллионов человек. В ЕС также наблюдается сокращение населения. В США и Бразилии население растёт, но более низкими темпами. Самый быстрый рост населения наблюдается в некоторых странах Африки и Азии, которые, вероятно, станут основными растущими рынками для мировых экспортёров продовольствия.

Обзор растениеводства

Ожидается, что мировые посевные площади продолжат расширяться со средним ежегодным темпом 0,25 %, что примерно вдвое меньше среднего показателя последнего десятилетия. Кукуруза и соя увеличат свою долю в мировых площадях, в то время как доля пшеницы снизится. В основе сдвигов в структуре площадей лежит спрос на корма для животных и сырьё для биотоплива. Расширение площадей существенно различается по странам: в Бразилии ожидается среднегодовой рост на 1,5 %, в Аргентине — на 1 %, тогда как в других странах площади останутся неизменными или сократятся.

Мировое производство зерновых и масличных культур продолжит расширяться, прежде всего за счёт роста урожайности. Как и в случае с площадями, прирост производства будет варьироваться: наибольший рост ожидается в Южном полушарии, но более медленными темпами, чем в последние десять лет. Только в США ожидается среднегодовой рост производства выше, чем в прошлом десятилетии. На ожидания по производству может повлиять доступность или стоимость ресурсов в ближайшие годы.

Китай останется крупнейшим мировым импортёром сои и ряда других культур. Однако ожидается, что среднегодовой рост по всем товарам замедлится по сравнению с недавним прошлым. На долю Китая приходилось около 69 % мирового чистого импорта сои, и ожидается, что эта тенденция сохранится. Ожидается, что к 2035/36 году по годовому чистому импорту кукурузы Китай обойдут как ЕС, так и Мексика.

Зерновые

В среднем только цены на пшеницу в прогнозируемом периоде будут выше цен на отдельные виды зерна в прошлом десятилетии. В основе ценовых допущений лежат ожидания стабильного производства, достаточных запасов и восстановления спроса в животноводстве.

Ожидается, что кукуруза продолжит доминировать в мировом потреблении зерна, увеличив свою долю в прогнозе на 2 %. Среднегодовое потребление зерна на корма вырастет на 17 % по сравнению с прошлым десятилетием, опережая пищевое, семенное и промышленное использование (FSI), которое вырастет на 13 %.

Кукуруза

Мировое производство кукурузы будет расти в среднем на 1,4 % в год: урожайность — на 0,8 %, площади — на 0,6 %. Китай — единственный крупный производитель, где ожидается среднегодовой рост выше, чем в последние годы, в то время как в Бразилии ожидаются наибольшие показатели — на 47 % выше, чем в прошлом десятилетии. Ожидается, что годовые показатели Аргентины опередят показатели ЕС к 2029/30 году.

Мировые конечные запасы кукурузы сократятся на 12 % по сравнению с недавним прошлым и составят в среднем 276 млн метрических тонн (ММТ), что является самым низким показателем с 2014/15 года. Снижение запасов в Китае на 24 % составляет большую часть этого спада. Ожидается, что на долю Китая будет приходиться 57 % мировых запасов по сравнению с 66 % в среднем за последнее десятилетие. Сдвиги у других крупных чистых импортёров почти компенсируют друг друга: запасы в Мексике ожидаются на 36 % выше, а в ЕС — на 24 % ниже по сравнению с недавним прошлым.

Четыре страны обеспечивают 99 % мирового чистого экспорта кукурузы до 2035/36 года. Доля США вырастет на 3 пункта до 41 %, а Южной Америки — на 2 пункта до 45 %. Ожидается, что доля Украины упадет с 16 % за последние десять лет до 13 % в прогнозе. Мексика останется крупнейшим импортёром кукурузы, увеличив свою долю с 12 % до 15 %. За ней последует ЕС, несмотря на то, что доля чистого импорта прогнозируется на уровне 8 % (минус два пункта). Чистый импорт кукурузы в Китай составит в среднем около 8 ММТ в год. В остальном мире ожидается среднегодовой рост на 2 %, так как использование на корма опережает пищевое использование почти два к одному.

В отсутствие торгового соглашения по кукурузе, подобного Фазе I и Фазе II до пандемии, на долю США будет приходиться 29 % всего импорта кукурузы в Китай. Хотя Китай отдаёт приоритет внутреннему предложению, экспорт кукурузы из Бразилии в Китай резко вырос в 2022 году после финализации фитосанитарных соглашений. Этот сдвиг произошёл вскоре после начала войны на Украине, которая ограничила основного поставщика кукурузы в Китай.

Пшеница

Мировое производство пшеницы будет расти в среднем на 1 % в год за счёт повышения урожайности, так как площади останутся почти неизменными. Россия обеспечивает 10 % мирового производства и является крупнейшим чистым экспортёром. ЕС — второй по величине экспортёр, его доля в мировом производстве снизится на один пункт до 16 %. На долю остального мира приходится 90 % импорта, и ожидается, что его доля в производстве вырастет на один пункт до 25 %.

Мировые запасы пшеницы достигнут пика выше уровней до 2020 года из-за низких цен. Ожидается, что Китай будет удерживать 43 % мировых запасов (минус 4 пункта к прошлому десятилетию). Индия — второй по величине держатель запасов (22 ММТ, рост на 43 % за десять лет). Индия, будучи крупным производителем и потребителем, обычно мало торгует на мировом рынке, но становится значимым экспортёром при дефиците мировых поставок.

Россия останется крупнейшим экспортёром пшеницы до 2035/36 года (около 25 %). ЕС — второй (16 % после восстановления экспорта, ограниченного в 2024/25 году погодой). Канада и Австралия обеспечат по 15 % экспорта каждая.

Масличные культуры

Ожидается, что цены на масличные установятся ниже недавних пиков, но выше уровней до пандемии, во многом благодаря спросу на биодизель. Обильное производство сои в обоих полушариях сдерживает цены. Рост цен на подсолнечник обусловлен плохой погодой в 2025/26 году в ключевых странах и продолжающейся войной на Украине.

Ожидания по ценам на шрот слабее, чем на семена или масла: номинальные цены в прогнозе ниже на 13-20 %. В настоящее время производство шрота является побочным продуктом переработки на масло, что создаёт избыточное предложение. Кроме того, спрос на шрот со стороны животноводов слаб из-за низкого поголовья, что давит на цены.

Цены на масла отражают устойчивый спрос на сырьё для биодизеля (соевое масло в Бразилии, пальмовое в Индонезии, рапсовое в Канаде). Важно, что цены на растительные масла зависят от цен на нефть (WTI). Недавние военные действия в Персидском заливе вызвали скачок цен на нефть. Базовые цены на масла, вероятно, отреагируют ростом, так как страны будут искать альтернативные виды топлива.

Производство масличных будет расти в среднем на 1,5 % в год. Доли в производстве сохранятся: соя — около двух третей. Бразилия увеличит долю до 42 %. Аргентина и США немного уступят позиции (12 % и 27 % соответственно). Рост производства связан с урожайностью, даже для пальмового масла, где старые плантации подходят к концу продуктивного цикла.

Рост объёмов переработки составит 1,6 % в год. Доля США в переработке стабильна (19 %), Бразилия вырастет до 17 %, Аргентина снизится до 11 %.

Чистый экспорт соевых продуктов будет стабильно расти. Доля Бразилии в чистом экспорте подскочит на 10 пунктов до 60 % в среднем. Из трёх крупных экспортёров только Бразилия ожидает рост доли по всем трём компонентам: бобы (70 %), шрот (36 %) и масло (21 %).

Импорт сои в Китай вырастет на 24 % до 128 ММТ к 2035/36 году. Доля США в импорте Китая восстановится до 25 ММТ в год на три года, затем составит в среднем 23 ММТ. Это 19 % всего импорта Китая (против 29 % в прошлом десятилетии).

Корма для животноводства

Соотношения кормов для крупнейших мировых производителей говядины, свинины и птицы отражают рост продуктивности и эффективности производства мяса и различаются по странам. Рост коэффициентов кормления в ЕС отражает сокращение поголовья животных. В Китае более низкие показатели по сравнению с недавними пиками отражают быстрый переход к коммерциализации. В Бразилии наблюдается рост показателей, связанный с развитием рынка животноводства. Использование зерна на одно животное в Бразилии выше, чем использование шрота, из-за относительно низкого поголовья свиней.

Хотя коэффициенты кормления схожи между крупнейшими производителями, общий объём использования кормового зерна и шрота различается в зависимости от размеров поголовья и доступности кормов. Доля Китая в мировом поголовье более чем в два раза превышает доли Бразилии и ЕС. В Китае на одну корову приходится 4,5 свиньи, тогда как в Бразилии — пять коров на одну свинью. Производство кукурузы в Китае вдвое превышает показатели Бразилии и в пять раз — ЕС. Именно масштаб поголовья и производства кукурузы определяет объёмы потребления кормов.

Несмотря на различия, соотношение зерна и шрота остаётся схожим: зерна используется примерно в три раза больше. Однако структура кормов различается по странам в зависимости от сравнительных преимуществ в растениеводстве. Бразилия опирается на кукурузу и соевый шрот, Китай также сильно зависит от них, а ЕС имеет более разнообразную структуру кормов.

Мировые рынки мяса

В 2025 году в США снова зафиксированы рекордные цены на говядину из-за отсутствия роста поголовья при сильном спросе. Цены выросли и в других странах, разрыв с США сократился. В прогнозируемый период цена в США немного снизится, когда начнётся рост поголовья, а цены на свинину и курицу останутся стабильными в соответствии с затратами на корма.

Мировое производство говядины и свинины растёт медленно, в то время как производство курицы расширяется быстрее и, как ожидается, обгонит свинину во второй половине прогнозного периода. Рост производства свинины замедляется из-за снижения спроса в Китае после АЧС и строгих эко-норм в ЕС.

Экспорт курицы и свинины будет расти в основном в направлении Азии (кроме Китая), Мексики и остального мира.

Говядина

Хотя производство говядины растёт, средний темп роста в мире снизится с 12,4 % до 6,4 % в ближайшее десятилетие. США — единственная страна, где ожидается ускорение роста (с 3,1 % до 13,0 %), так как восстановление стада ожидается около 2027 года.

Бразилия, Австралия и Новая Зеландия увеличат экспорт, причём Бразилия — за счёт спроса из Китая. Китай наращивает импорт, так как потребители переключаются со свинины на говядину.

Свинина

Темп роста мирового производства свинины упадет с 21,6 % до 12,6 %. Рост в ЕС и Китае замедлится. США обгонят ЕС и станут крупнейшим в мире чистым экспортёром свинины. Импорт в Китай немного вырастет, превысив уровни 2018 года.

Курица

Темп роста производства снизится с 12,6 % до 9,0 %. Исключения — Южная Корея и Россия (рост выше). В Китае рост замедляется из-за сокращения населения и достижения пика потребления белка на душу населения. Бразилия остаётся экспортёром №1, США — №2 (но с самым быстрым ростом экспорта). С 2024 года Китай стал чистым экспортёром курицы.

Молоко

В 2025 году мировые цены на молочную продукцию упали, так как рост производства опередил спрос. Ожидается восстановление цен в 2026 году. В долгосрочной перспективе номинальные цены будут расти.

Давление на цены в 2025 году в ЕС было вызвано ростом урожайности при сокращении поголовья, в США — новыми перерабатывающими мощностями. Прогнозируется, что поголовье коров везде, кроме Индии, будет стабильным или падающим. Индия остаётся самодостаточной, но её открытие для торговли может сильно изменить рынок.

Китай увеличил собственное производство, снизив зависимость от импорта. США и ЕС увеличат экспорт.

Сливочное масло и сыр

Поскольку потребление питьевого молока падает, излишки идут на масло и сыр. Масло сохраняет ценовую премию благодаря здоровой репутации. США, имея избыток молочного жира, увеличат свою долю в торговле маслом. Россия остаётся изолированной от мировых рынков.

Спрос на сыр будет расти вместе с доходами населения. США и ЕС увеличат экспорт сыра в Азию.

Сухое молоко (обезжиренное и цельное)

Импорт сухого молока в Китай будет стагнировать из-за стабилизации населения. США продолжат экспортировать СОМ (сухое обезжиренное молоко) в основном в Мексику. Возможности для экспортёров появятся в Африке и на Ближнем Востоке. Цены на СОМ останутся низкими, в то время как цены на СЦМ (сухое цельное молоко) будут поддерживаться спросом на жир для масла. Рынки сыворотки останутся сильными.

Этанол

В 2026 году мировое производство этанола вырастет на 1,4 % в год благодаря дешёвому сырью. Основной рост обеспечит Бразилия (2,9 % в год) за счёт программы RenovaBio и кукурузного этанола (+5 млрд литров за 10 лет). В США рост составит лишь 0,3 % в год. Цены на этанол снизятся в 2026 году, затем стабилизируются и вырастут в долгосрочной перспективе.

Дизельное топливо на основе биомассы (BBD)

В 2025 году производство снизилось, главным образом из-за США. В 2026 году ожидается восстановление (+10 %). В дальнейшем рост составит около 2,5 % в год. Основные драйверы — США, Индонезия и Бразилия. Индонезия полностью потребляет продукцию внутри страны. В Малайзии производство почти удвоится, при этом значительная часть пойдёт на экспорт. В ЕС потребление дизеля и биодизеля снизится из-за электрификации транспорта, что приведёт к сокращению использования BBD на 7,5 % за десятилетие. Международная торговля также сократится, поскольку ЕС всё больше покрывает потребности за счёт собственного производства.