ЕАБР запускает исламские облигации

Евразийский банк развития, являясь одним из ведущих многосторонних институтов в Центральной Азии, начинает активное содействие исламскому финансированию.

Доля исламских финансов в глобальных активах на начало 2022 года составляет 1 %. Сегмент является быстрорастущим: среднегодовой рост объема исламских активов в мире за 2015 — 2021 гг. составил 10,5 % по сравнению с 5,8 % для активов традиционных финансов.

Центральноазиатские страны — члены ЕАБР (Казахстан, Кыргызстан, Таджикистан) являются преимущественно мусульманскими республиками. Поэтому финансирование, соответствующее шариату, с каждым годом становится всё востребование.

По состоянию на конец 2021 г. в Казахстане исламские активы составили 0,2 % всех банковских активов, в Кыргызстане — 1,5 %, в Таджикистане — 1,1 %. В Узбекистане и Туркменистане аналогичная статистика не публикуется. Несмотря на незначительную долю в общих банковских активах в Центральной Азии, в ряде стран региона принято законодательство, регулирующее финансирование в соответствии с шариатом, что позволило сформировать такие сегменты исламских финансов, как банковский, лизинговый. В Кыргызской Республике активно развивается сектор микрофинансирования.  

Казахстан лидирует в Центральной Азии с точки зрения развития исламского финансирования по объему активов. На страну приходится 68 % общего объема исламских банковских активов в регионе, что объясняется не только величиной экономики, но и относительной системностью реализуемого в Казахстане подхода к формированию сектора исламских финансов. С 2009 по 2015 гг. в Казахстане было принято законодательство, регулирующее основные сферы исламской финансовой деятельности — банкинг, финансовый рынок, страхование, осуществлен выпуск исламских финансовых обязательств.

В Кыргызской Республике и Таджикистане исламский финансовый сектор развивается в условиях относительно малых экономик — соответственно, его формирование в меньшей степени поддерживается «эффектами масштаба». Вместе с тем Кыргызстан имеет самую большую долю исламских финансов в структуре активов — 1,5 %, а также имеет значительную сеть финансовых агентов, осуществляющих свою деятельность по принципам шариата.

В структуре сектора есть большой потенциал для инструментов страхования и лизинга.

По расчетам Евразийского банка развития, потенциальный размер активов исламских финансов в Центральной Азии может достичь 10 млрд долл. на горизонте 2030-35 годов.

ЕАБР в настоящее время активно расширяет сотрудничество с финансовыми институтами GCC для содействия развитию исламского финансирования в Центральной Азии, в частности ведется сотрудничество с организациями группы Исламского банка развития.

В ЕАБР создан дивизион исламского финансирования. Банк рассматривает в 2024 году выпуск на международных рынках сукук на $500 млн для финансирования проектов в Центральной Азии, что может стать бенчмарком для стран Центральной Азии. Перечень потенциальных проектов, куда могут быть направлены финансы, уже сформирован.

Справка: Евразийский банк развития (ЕАБР) — международная финансовая организация, осуществляющая инвестиционную деятельность на евразийском пространстве. Уже более 17 лет ЕАБР содействует укреплению и расширению экономических связей и всестороннему развитию стран-участниц. Уставный капитал ЕАБР составляет 7 млрд долларов США. Основную долю в портфеле ЕАБР занимают проекты с интеграционным эффектом в сферах транспортной инфраструктуры, цифровых систем, зеленой энергетики, сельского хозяйства, промышленности и машиностроения. В своей деятельности Банк руководствуется Целями в области устойчивого развития ООН.