Мировая финтех-индустрия переходит от фазы агрессивного роста к устойчивому развитию

Изображение: Freepik

За последние два десятилетия финтех-компании стремительно развивались, закрепив свои позиции наряду с традиционными финансовыми институтами. В последние годы пандемия COVID-19 послужила беспрецедентным ускорителем, и с тех пор импульс отрасли оказался устойчивым. Поскольку финтехи ​​теперь занимают центральное место в мировой финансовой системе, а рост отрасли нормализуется, крайне важно отслеживать ключевые тенденции отрасли, чтобы гарантировать непрерывное и ответственное развитие сектора. Всемирный экономический форум совместно с Кембриджским центром альтернативных финансов опубликовал отчёт «Будущее мирового финтеха», который подчёркивает, что мировая финтех-индустрия переживает важный этап созревания. Она переходит от фазы агрессивного роста, вызванного пандемией, к устойчивому и инклюзивному развитию. Несмотря на замедление темпов привлечения клиентов, финтех-компании демонстрируют сильные бизнес-показатели с уверенным ростом выручки и прибыли. Их фокус на недостаточно обслуживаемых слоях населения подтверждает центральную роль в расширении глобальной финансовой инклюзии. Укрепление партнёрских связей с традиционными институтами, позитивные изменения в регуляторной среде и массовое внедрение ИИ указывают на формирование более интегрированной, устойчивой и эффективной финансовой системы. Финтех перестаёт быть чистым «разрушителем», превращаясь в ключевого участника совместной трансформации цифровых финансовых услуг.

Исследование охватило в общей сложности 240 тщательно отобранных финтех-компаний в шести ключевых розничных финтех-вертикалях (цифровое кредитование, цифровой сбор капитала, цифровые платежи, цифровой банкинг и сбережения, иншуртех и велтех) и шести регионах (Азиатско-Тихоокеанский регион, Европа, Латинская Америка и Карибский бассейн, Ближний Восток и Северная Африка, США и Канада, а также Африка к югу от Сахары). Отчёт призван служить ценной основой для лидеров государственного и частного секторов, поскольку они направляют текущее развитие финтехов и формируют более инклюзивную, эффективную и готовую к будущему финансовую систему.

Мировая финтех-индустрия остаётся устойчивой в своём переходе к более устойчивой фазе роста. Отрасль сохраняет положительные показатели производительности, хотя и более умеренными темпами, чем во время всплеска пандемии COVID-19. Средний рост числа клиентов с 2022 по 2023 год составляет 37 %, по сравнению с 55 % в 2020-2021 годах, что отражает естественную нормализацию рынка по мере того, как отрасль созревает после цифрового ускорения, вызванного пандемией. Отрадно, что рост выручки является высоким (40 %), а рост прибыли также многообещающим (39 %).

По вертикалям все финтех-компании, за исключением цифрового привлечения капитала, сообщили о росте прибыли выше среднего. Цифровой банкинг и сбережения лидировали с 59 %, что обусловлено сильным внедрением со стороны клиентов, вызванным растущим спросом на цифровые финансовые услуги. Иншуртех следовал за ним с темпом роста прибыли в 42 %, что отражает растущий интерес к инновационным страховым решениям. Цифровое привлечение капитала имело самый низкий рост прибыли — всего 14 %,— приводятся данные в отчёте.

Макроэкономические факторы по-прежнему являются основной проблемой для роста финтеха, хотя были отмечены улучшения. В общей сложности 18 % респондентов опроса называют макроэкономические факторы неблагоприятными для роста, а 37 % считают их ни благоприятными, ни неблагоприятными. В предыдущем исследовании 56 % респондентов считали эти факторы препятствием. Аналогичным образом, восприятие среды финансирования восстановилось: 31 % финтехов имеют нейтральные мнения, и только 12 % финтехов называют её препятствием (по сравнению с 40 % в предыдущем исследовании).

Во всех регионах потребительский спрос занимал первое место среди факторов, поддерживающих рост финтеха, будучи очень поддерживающим для 32 % до 45 % финтех-компаний. Это согласуется с непрерывным ростом числа клиентов, который финтех-компании испытывали в последние несколько лет. Небольшая часть финтех-компаний сообщила, что этот фактор ни поддерживал, ни препятствовал их росту. Эта тенденция также сохранялась во всех вертикалях: 64 % респондентов в цифровом банкинге и сбережениях считали его очень поддерживающим, за ними следовали 48 % респондентов в цифровом кредитовании и 41 % респондентов в цифровом привлечении капитала (все выше среднемирового показателя).  

Доступ к квалифицированным кадрам часто является препятствием для компаний, занимающихся инновационными отраслями. Однако финтех-компании, похоже, не считают это препятствием, а скорее фактором, поддерживающим развитие, причём очень немногие компании сталкиваются с препятствиями в этом отношении. Во всех регионах, кроме Азиатско-Тихоокеанского и Ближнего Востока и Северной Африки, этот фактор входил в тройку лидеров, причём 21 % финтех-компаний в Европе, США и Канаде считали его очень поддерживающим. Это справедливо для многих вертикалей, причём доступ к квалифицированным кадрам был очень поддерживающим для цифрового банкинга и сбережений (37 %), велтеха (20 %), цифрового привлечения капитала (20 %), цифровых платежей (20 %) и цифрового кредитования (19 %).

Финансовая инклюзия остаётся центральной в ценностном предложении финтеха, при этом традиционно недостаточно обслуживаемые сегменты составляют значительную часть клиентской базы. Финтехи сообщают, что микро-, малые и средние предприятия (ММСП) составляют 57 % их клиентов, население с низким доходом — 47 %, а женщины — 41 %, что представляет собой значительную часть их клиентской базы. Эти сегменты также принесли значительный доход, особенно на развивающихся рынках и в развивающихся экономиках (РРЭ), демонстрируя, что инклюзия может поддерживать прибыльность.

Партнёрства играют решающую роль в финтех-стратегиях. В целом 84 % опрошенных финтехов сотрудничают с действующими финансовыми учреждениями, чаще всего через интеграцию прикладного программного интерфейса (API) (52 %), поставщиков технологий (41 %) и соглашения о финансировании (36 %). Технологические решения и инфраструктура (48 %) отмечены как основные мотиваторы для сотрудничества, за ними следуют повышение доверия и авторитета (34 %) и инновации в продуктах и услугах (34 %).

Финтехи в целом удовлетворены регуляторной средой и подходами, применяемыми регуляторами. В общей сложности 62 % финтехов сообщают, что регулирование в регионах, где они ведут бизнес, является адекватным для их операций, и 35 % отмечают высокую чёткость регуляторного подхода. Однако заметными областями, где сохраняются проблемы, являются знания и потенциал финансовых органов, координация финансовых органов, а также процессы лицензирования и регистрации.

Опрос задавал финтех-компаниям вопросы об их планах по расширению операций на международном уровне в следующем году. В целом, ответы подчеркнули сильное стремление к трансграничному расширению: 55 % компаний планировали выйти на новые рынки. Если включить тех, у кого есть будущие амбиции по расширению, 22 % финтех-компаний сообщили о планах международного роста. В общей сложности 23 % указали, что у них нет текущих планов или что вопрос не применим.  

Что касается вертикалей, цифровой банкинг и сбережения (73 %) и велтех (65 %) лидировали по планам трансграничного расширения, за ними следовали цифровые платежи (58 %) и цифровое привлечение капитала (55 %). Напротив, цифровое кредитование оставалось более локализованным: 34 % компаний не сосредоточились на международном расширении на момент проведения опроса.

Внедрение технологий продолжает ускоряться. В общей сложности 80 % опрошенных финтехов внедряют искусственный интеллект в нескольких бизнес-областях. Обслуживание клиентов и автоматизация процессов являются лидерами среди приложений ИИ: 91 % финтехов либо уже внедрили ИИ, либо планируют внедрить его в этих областях в ближайшем будущем. Это широкомасштабное внедрение ИИ положительно влияет на производительность финтехов, с отмеченными улучшениями в обслуживании клиентов (83 %), снижении затрат (75 %) и прибыльности (75 %).

Однако, несмотря на положительное влияние, финтех-компании сталкиваются с рядом рисков и барьеров. Наиболее остро ощущаются угрозы утечки данных, дипфейков и кибератак. Основными препятствиями стали высокая стоимость внедрения, недостаток качественных данных, регуляторная неопределённость и нехватка квалифицированных специалистов. В то же время финтехи сохраняют высокую уверенность в ценности ИИ и демонстрируют готовность преодолевать эти вызовы, признавая стратегическое значение технологий для своего будущего роста.

В постоянно развивающейся отрасли финтехи определили ИИ, региональную операционную совместимость, открытый банкинг и открытые финансы как наиболее важные темы для развития в ближайшие пять лет. В сочетании с более широкими выводами отчёта это указывает на стратегический акцент на устойчивый рост, трансграничное расширение и более глубокую интеграцию с традиционной финансовой инфраструктурой. Отрасль, возможно, движется за пределы чистого разрушения к совместному преобразованию цифровых финансовых услуг.

ИИ остаётся самой актуальной темой для финтех-компаний: 74 % назвали его приоритетным, что подтверждается стабильным интересом во всех регионах и вертикалях. Вторыми по значимости стали региональная операционная совместимость (53 %) и встроенные финансы (52 %). Менее актуальными остаются цифровые валюты центральных банков (CBDC), устойчивое финансирование, блокчейн и DeFi — от 20 % до 35 % считают их важными.

ИИ лидировал почти во всех вертикалях, особенно в цифровом банкинге, платежах и иншуртехе. Региональная операционная совместимость вышла на первое место в цифровом привлечении капитала и была высоко оценена в велтехе и платежах. Встроенные финансы и открытый банкинг оказались особенно важны для цифрового кредитования и банковских сервисов. Устойчивое финансирование выделялось в иншуртехе (48 %), а блокчейн и DeFi оказались более актуальными в отдельных сегментах.

Заключение

Несмотря на умеренные темпы привлечения клиентов, финтехи демонстрируют значительный рост выручки и прибыльности, что указывает на прочные основы бизнеса и сохраняющуюся актуальность в более широком ландшафте финансовых услуг. В то же время, более пристальное внимание к недостаточно обслуживаемым группам населения, особенно на развивающихся рынках, подтверждает центральную роль финтехов в расширении глобальной финансовой инклюзии.

Перспективы развития, определяемые такими приоритетами, как внедрение ИИ и региональная операционная совместимость, а также расширение сотрудничества с действующими институтами, улучшение регуляторного климата и стабилизация условий финансирования, — все эти факторы указывают на формирование более интегрированного и устойчивого финансового будущего. Поддержка этой эволюции потребует постоянных, основанных на данных исследований для отслеживания возникающих тенденций и обеспечения лиц, принимающих решения, возможностью эффективно реагировать.