В 2025 году ссудный портфель МФО в Казахстане достиг ₸1,7 трлн

По данным Агентства по регулированию и развитию финансового рынка, с января по июнь 2025 года ссудный портфель микрофинансовых организаций Казахстана (основной долг без вычета резервов) вырос на 13,1 % до ₸1,7 трлн.

В структуре ссудного портфеля МФО доля микрокредитов юридическим лицам составила 3,4 %, индивидуальным предпринимателям — 13,8 %, физическим лицам — 82,7 %.

«Если раньше рынок МФО воспринимался главным образом как источник «быстрых денег» для населения, то теперь все заметнее набирает обороты кредитование бизнеса — как путем предоставления микрокредитов юридическим лицам, так и физическим лицам (с образованием и без образования индивидуального предпринимательства)», — говорится в сообщении АРРФР.

В первой половине 2025 года объем микрокредитования юридических лиц вырос на 31,8 % до ₸59 млрд, индивидуальных предпринимателей — на 22,7 % до ₸242 млрд, физических лиц — на 11 % до ₸1,4 трлн.

В отраслевом разрезе наибольшие доли приходятся на розничную торговлю (37 %), предоставление услуг (32 %) и растениеводство (13 %). Наибольшая концентрация ссудного портфеля наблюдается в городах Алматы (₸403 млрд) и Астана (₸244 млрд), а также в Туркестанской области (₸226 млрд).

Уровень микрокредитов с просроченной задолженностью свыше 90 дней (NPL 90+) в ссудном портфеле МФО составил 7 % или ₸117 млрд. Это на 0,4 п.п. больше, нежели на начало года, когда объем просроченной задолженности составил ₸99 млрд.

«Вместе с тем, рост объемов просроченной задолженности сопровождается увеличением сформированных провизий, которые по состоянию на 1 июля 2025 года составили ₸297 млрд. Несмотря на рост, данный показатель сопоставим с темпами увеличения ссудного портфеля, что позволяет сохранять устойчивость сектора», — говорится в сообщении АРРФР.

Несмотря на растущую роль кредитования бизнеса, потребительские микрокредиты продолжают занимать существенную долю в общем объеме ссудного портфеля. На 1 июля 2025 года их объем увеличился на 5,2 % до ₸915 млрд, что составляет 53 % всего портфеля.

В то же время внутри самого сегмента микрокредитования физических лиц происходят заметные трансформации — за последние несколько лет наблюдаются структурные изменения в ссудном портфеле МФО. К примеру, микрокредиты на приобретение автомобиля с начала 2025 года выросли на ₸38 млрд.

На 1 июля 2025 года рынок микрокредитования в Казахстане представлен 212 организациями. За отчетный период у 6 МФО приостановлены лицензии, у 13 — отозваны.

Летом 2025 года АО МФО «БиЭнКей Финанс Казахстан» (BNK) и АО МФО KMF вышли из реестра микрофинансовых организаций и получили лицензии на проведение банковских операций. На долю этих МФО приходилось 18,8 % от ссудного портфеля сектора, что указывает на их значимое положение в секторе.

Однако концентрация активов сектора в топ-10 МФО продолжает оставаться высокой. На их долю приходится 74 % совокупных активов сектора.

В АРРФР отмечают, что высокая концентрация активов в топ-10 МФО имеет двойственный эффект: с одной стороны, обеспечивает устойчивость сектора за счет доминирования крупных и стабильных игроков, способных инвестировать в технологии, управление рисками и развитие новых продуктов, но с другой — создает риски снижения конкуренции, зависимости рынка от ограниченного числа участников и возможного давления на более мелкие компании, что в долгосрочной перспективе может ограничивать диверсификацию и доступность услуг.