Нацбанк намерен кредитовать БВУ пенсионными деньгами

Эти средства банки смогут направить исключительно на кредитование реального сектора. Об этом давил председатель Национального банка Тимур Сулейменов в ответ на депутатский запрос. По словам Сулейменова, чтобы наращивать кредитование экономики, в том числе финансировать «длинные» проекты, банки Казахстана нуждаются в стабильных источниках фондирования.

Экономист Галымжан Айтказин считает, что ни Нацбанк, ни фонды под его управлением, не должны кредитовать экономику, однако в нынешних реалиях это может быть логичным решением.

«Я твердо убежден, что Нацбанк и любые фонды под его управлением не должны быть вовлечены в любую форму кредитования экономики, поскольку это попадает в сферу интересов правительства. Кроме того, у Нацбанка основной мандат в ценовой стабильности и обеспечении макроэкономической/финансовой стабильности, и что может максимум делать Нацбанк для кредитования, так это создавать справедливые и понятные условия, но никак не выступать самому кредитором. Однако, формирование стабильных источников фондирования банков, позволяющиъ банкам осуществлять долгосрочное планирование и финансирование «длинных» проектов является большой проблемой казахстанской экономики. Связано это с множеством рисков самой нашей экономики, из-за которых горизонт планирования у частного бизнеса, включая частных банков, крайне ограничен. Соответственно, в текущих условиях банки второго уровня имеют короткий горизонт планирования, что не позволяет кредитовать большие и долгосрочные проекты. Именно поэтому инициатива по инвестированию средств ЕНПФ в долгосрочные облигации БВУ для стимулирования кредитования длинных проектов является вполне логичным выходом из сложившейся ситуации», — уверен аналитик.

Тимур Сулейменов также подчеркнул, что кредитные организации, претендующие на пенсионные деньги, должны будут соответствовать определенным требованиям по финансовой устойчивости. Однако конкретных параметров не приводится. Не уточняется также и то, будут ли применяться к банкам дополнительные буферы (надбавки) при расчете норматива достаточности капитала. Кроме того, БВУ возьмут на себя встречные обязательства по кредитованию корпоративного сектора. Так Нацбанк собирается добиться «диверсификации и роста экономики», отметил Сулейменов. Эксперты же скептически относятся к тому, что план финреглятора сработает.

«Основная проблема всегда стоит в реализации, поскольку зачастую непонятные и слабые механизмы, а также нечеткие критерии, и отсутствие качественного мониторинга не позволяют качественно реализовывать подобные инициативы. По крайней мере, господин Сулейменов сообщил, что обязательность рыночных условий и установление требований к устойчивости банков второго уровня и выставление встречных обязательств по кредитованию бизнеса должны помочь стимулировать банки. При этом, не совсем понятно, как при текущих экономических реалиях (высокой инфляции), и, в частности, ставках кредитования бизнеса (из-за высокой базовой ставки), средства ЕНПФ смогут переломить ситуацию. Поскольку, возвратность средств ЕНПФ на рыночных условиях означает, что конечные заёмщики вероятно будут получать еще более высокую ставку процента по своим займам»,- объясняет Галымжан Айтказин.

В Нацбанке же отмечают, что для увеличения заинтересованности в кредитовании бизнеса, также предложено ввести дифференцированные ставки КПН по различным видам доходов банков. Предлагается доходы банка, полученные от кредитования бизнеса, облагать по более низкой ставке КПН, а иные виды доходов, включая доходы от потребительского кредитования, по более высокой ставке КПН. Проведенные расчеты указывают на рост доходов бюджета при введении такой инициативы, отметил Тимур Сулейменов. Данные предложения и соответствующие расчеты переданы в правительство, заключил глава Нацбанка.