Депозитный рынок Казахстана: борьба за ликвидность набирает темп

В ноябре 2024 года объём депозитного портфеля банков второго уровня (БВУ) увеличился на 1,2 % или на ₸459,5 млрд, достигнув отметки в ₸39,8 трлн. Данный рост обусловлен перетоком средств из тенговых вкладов в валютные, что сопровождалось валютной переоценкой на фоне ослабления национальной валюты.

СТРУКТУРА ДЕПОЗИТНОГО ПОРТФЕЛЯ ТОП-10 БАНКОВ ПО ОБЪЁМУ ДЕПОЗИТОВ, В МЛРД ТЕНГЕ

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

Розничный сегмент депозитов вырос на ₸374,3 млрд, или на 1,6 %, что обеспечило 81 % общего прироста депозитного портфеля. Основными драйверами роста стали валютные вклады, а также влияние валютной переоценки. Наибольший абсолютный прирост розничных депозитов зафиксирован у Халык Банк (+₸120,6 млрд), Kaspi (+₸63,1 млрд), БЦК (+₸54,0 млрд).

Эти три финансовых учреждения обеспечили 64 % общего прироста розничных вкладов. Среди ведущих БВУ прирост вкладов распределился относительно равномерно: у RBK он составил +5,1 %, у Forte — 3,2 %, у Bereke — 3,1 %, а у Евразийского Банка — 3,0 %.

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

В сегменте розничных вкладов не наблюдалось сокращения среди крупных БВУ. Однако значительное снижение отметилось у ТПБ Китая: (–41,7 %), Заман Банка (−96,4 %). Эти банки обладают низкой активностью на рынке розничных депозитов, что делает их портфели более подверженными резким колебаниям.

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

Корпоративный сегмент депозитов за месяц увеличился на 0,5 % или на ₸85,2 млрд, достигнув ₸16,7 трлн. Основной вклад в прирост корпоративных вкладов внесли валютные депозиты, а также перераспределение средств между банками. Наибольший отток средств наблюдался у:

• Forte: -₸80,2 млрд;
• Шинхан: -₸115,6 млрд;
• Kaspi: -₸142,7 млрд;
• Халык: -₸157,9 млрд.

При этом прирост в схожих объёмах зафиксирован у:

• БЦК: +₸196,2 млрд;
• RBK: +₸109,3 млрд;
• Citibank: +₸52,1 млрд.

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

Лидером по относительному приросту корпоративных депозитов стал RBK, увеличивший портфель на 14,3 %. Этот банк также продемонстрировал высокие темпы роста в розничном сегменте, укрепив свои позиции на обоих рынках.

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

Средняя расчётная стоимость депозитов остаётся на уровне 8,5 %. Существенных изменений не зафиксировано, за исключением исламских банков, у которых ценообразование отличается от традиционных методов. Однако в условиях повышения ставок по депозитам отдельные БВУ, вероятно, пересмотрят свои предложения, чтобы привлечь средства вкладчиков. Это особенно актуально на фоне активного роста потребительского кредитования. Борьба за ликвидность среди банков с агрессивной стратегией расширения будет способствовать удержанию ставок на текущем уровне. Для крупных банков с доминирующей позицией на рынке влияние данного фактора будет менее значительным.

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

Некоторые банки, где наблюдается более низкая средняя стоимость депозитов по сравнению с рыночным уровнем, вероятно, пользуются преимуществом привлечения средств от квазигосударственных компаний.